Planes de ahorro: mi camino hacia un patrimonio constante

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Hace tres años estaba delante de mi extracto bancario y me di cuenta: pese a tener unos ingresos estables, a final de mes no sobraba nada. Compras impulsivas, comidas en restaurantes del Kreis 4, escapadas improvisadas de fin de semana: el dinero simplemente se esfumaba. Entonces configuré mi primer plan de ahorro en Suiza en UBS, 200 francos al mes en un ETF Vanguard FTSE All-World. Fue en febrero de 2021. Hoy, gracias a este mecanismo automático, he ahorrado más de 8.400 francos, más unas plusvalías de unos 1.100 francos. El truco: ni siquiera veo el dinero en mi cuenta corriente.

Un plan de ahorro funciona según el principio de la creación automática de patrimonio. El banco o el bróker cobra cada mes un importe fijo de mi cuenta y lo invierte en un valor definido de antemano. Sin decisión, sin dudas, sin excusas. Según un estudio de Raiffeisen Suiza de 2023, hoy el 34 por ciento de los menores de 35 años en Suiza utiliza soluciones de ahorro automatizadas, con tendencia al alza. El importe medio es de 280 francos al mes.

Por qué prefiero los planes de ahorro a las inversiones únicas clásicas

Durante mucho tiempo pensé que tenía que ahorrar primero 10.000 francos antes de poder invertir. Un error típico de principiante. Con un plan de ahorro para principiantes sin conocimientos previos pude empezar de inmediato, incluso con poco presupuesto. La ventaja psicológica: compro menos participaciones cuando las cotizaciones están altas y automáticamente más cuando están bajas. Este efecto del coste medio suaviza mis precios de entrada con el tiempo.

En marzo de 2023 el SMI cayó un 8 por ciento en dos semanas. Mientras algunos compañeros entraban en pánico y se planteaban vender, mi plan de ahorro seguía comprando con calma a precios más baratos. Esa disciplina nunca la habría logrado con compras manuales. Un análisis de la FINMA, la Autoridad Federal de Supervisión de los Mercados Financieros de Suiza, muestra que los inversores con planes de ahorro obtienen de media 1,7 puntos porcentuales más de rentabilidad que quienes hacen inversiones únicas irregulares, simplemente porque se mantienen emocionalmente más tranquilos.

Así configuro un plan de ahorro con ETF en Suiza

Mi primer paso fue elegir el bróker adecuado. Tras comparar varios proveedores me decidí por Swissquote, porque ofrece planes de ahorro con ETF desde 50 francos al mes. La configuración llevó 20 minutos. Entré en la banca electrónica, elegí en "Planes de ahorro" el ETF deseado (en mi caso el iShares Core MSCI World, ISIN: IE00B4L5Y983) y fijé el importe y el día de ejecución. Desde entonces, el día 5 de cada mes el proceso se ejecuta automáticamente.

La estructura de comisiones es decisiva. Swissquote cobra el 0,2 por ciento del importe ahorrado por ejecución, con un mínimo de 1 franco. Con mis 200 francos pago, por tanto, como mínimo 1 franco al mes. A modo de comparación: PostFinance cobra una tarifa fija de 5 francos por ejecución, lo que con importes pequeños resulta porcentualmente mucho más caro. Estos detalles marcan a largo plazo la diferencia entre un 3,5 y un 4,2 por ciento de rentabilidad.

Mi selección de los ETF adecuados

Apuesto por tres planes de ahorro distintos, con 450 francos al mes en total. La parte principal, 300 francos, va al ETF MSCI World ya mencionado. Replica más de 1.600 empresas de 23 países industrializados. Otros 100 francos los invierto en el iShares MSCI Emerging Markets (ISIN: IE00B4L5YC18) para tener exposición a países emergentes. Los 50 francos restantes van al UBS ETF Swiss Dividend (ISIN: CH0126929097), porque quiero tener una parte suiza en la cartera y este ETF reparte dividendos cada trimestre.

La selección se orienta a mi tolerancia al riesgo y a mi horizonte temporal de al menos 15 años hasta la jubilación. Quien quiere invertir con regularidad pequeñas sumas y obtener rentabilidad debería, según una recomendación del Zürcher Kantonalbank, invertir al menos el 70 por ciento en ETF de renta variable ampliamente diversificados. Los ETF puros de bonos o del mercado monetario apenas aportan rentabilidad real tras la inflación en el panorama actual de tipos de interés.

La fuerza oculta del efecto del interés compuesto

Lo que al principio me sorprendió: ya a los 18 meses, las plusvalías de mis primeras aportaciones generaban más ganancias que mis aportaciones mensuales corrientes. En detalle: mis 200 francos de febrero de 2021 se habían convertido en 243 francos en agosto de 2022, un plus de 43 francos. Al mismo tiempo, en agosto de 2022 aporté otros 200 francos. Las participaciones antiguas ya trabajaban para mí mientras yo seguía ahorrando.

Un cálculo con la calculadora de interés compuesto de Credit Suisse lo muestra con claridad: si durante 25 años invierto 450 francos al mes con una rentabilidad anual media del 6 por ciento (media histórica de los mercados bursátiles globales), al final no solo habré aportado 135.000 francos, sino que habré creado un patrimonio de unos 283.000 francos. Casi 150.000 francos proceden únicamente de plusvalías y reinversión. Pero eso solo funciona si reinvierto automáticamente los dividendos y los repartos, algo que ocurre con mis ETF de acumulación.

Mis mayores errores al empezar con los planes de ahorro

Al principio cometí el error de ahorrar en demasiados ETF distintos. Llegué a tener siete planes de ahorro en paralelo, entre ellos ETF de nicho de energía limpia y robótica. El problema: con importes pequeños de 30 a 50 francos por ETF, las comisiones se comían la rentabilidad. Además, perdí la visión de conjunto. Hoy me concentro en tres ETF principales y me va bastante mejor.

Un segundo error fue modificar el plan de ahorro con demasiada frecuencia. En el verano de 2022, cuando se desplomaron las acciones tecnológicas, pausé mi ETF mundial durante tres meses y reubiqué el dinero en supuestamente seguros valores suizos de dividendos. Precisamente esos tres meses fueron, visto en retrospectiva, las mejores oportunidades de compra del año. Me perdí precios de entrada que nunca volví a ver. La lección: deja correr el plan de ahorro, digan lo que digan los titulares.

Cuándo pausar tiene realmente sentido

Hay motivos legítimos para pausar un plan de ahorro. Cuando en octubre de 2023 tuve que pagar inesperadamente 1.800 francos por una reparación del coche, suspendí mi plan de ahorro durante dos meses para no tocar mi fondo de emergencia. Esta flexibilidad es una enorme ventaja frente a los productos de previsión rígidos. Lo importante es retomarlo después con constancia. Para ello puse un recordatorio en el calendario y, efectivamente, lo reactivé en diciembre de 2023.

Ventajas del plan de ahorro frente a la inversión única, en detalle

La mayor ventaja está en el control de las emociones. No tengo que acertar con el momento perfecto de entrada, porque compro repartido en muchos meses. Un estudio de la Universidad de Zúrich de 2022 mostró que el 68 por ciento de los inversores particulares esperan demasiado el "momento adecuado" en las inversiones únicas y pierden así de media 14 meses de rentabilidad. Con un plan de ahorro este problema no existe.

Segundo: la disciplina presupuestaria. Desde que configuré mi plan de ahorro, trato esos 450 francos como un gasto fijo. En mi presupuesto mental ya no están disponibles para compras impulsivas. Suena banal, pero ha elevado mi tasa de ahorro de un 0 por ciento real a un 18 por ciento de mis ingresos netos. A modo de comparación: según la Oficina Federal de Estadística, la tasa de ahorro media en Suiza es del 17,8 por ciento; por primera vez estoy, por tanto, en la media.

Tercero: la escalabilidad. Cuando en enero de 2024 me subieron el sueldo, aumenté mi plan de ahorro en 100 francos, hasta 550 francos al mes. Así, ese aumento del nivel de vida se transformó automáticamente en creación de patrimonio en lugar de en mayores gastos. Un mecanismo ingenioso que recomiendo a cualquiera que quiera ahorrar cada mes sin tener que hacer un gran esfuerzo de disciplina.

Cómo combino mi estrategia de plan de ahorro con otros objetivos financieros

Mi plan de ahorro en valores forma parte de una estrategia más amplia. Al mismo tiempo llevo un libro de cuentas del hogar detallado, en el que registro cada franco. Así sé exactamente dónde hay margen de mejora. Por ejemplo, gracias a un consumo consciente y al uso de apps de cashback recuperé 780 francos adicionales en 2023, que fueron directamente a aportaciones extraordinarias a mi plan de ahorro con ETF.

Al mismo tiempo estoy construyendo con acciones de dividendos unos ingresos pasivos que a largo plazo también quiero reinvertir en planes de ahorro. Esta combinación de creación automática de patrimonio con pequeñas cantidades e inversiones únicas específicas procedentes de bonus ha llevado mi patrimonio en tres años de cero a casi 28.000 francos.

Preguntas frecuentes sobre los planes de ahorro en Suiza

¿Cómo funciona en concreto un plan de ahorro en Suiza?

Un plan de ahorro en Suiza funciona mediante el cargo mensual automático de un importe fijo de tu cuenta bancaria. Ese importe se invierte después en un valor elegido previamente, como un ETF o un fondo. La mayoría de los brókeres suizos, como Swissquote, PostFinance o Credit Suisse, ofrecen esta función. Defines una sola vez el importe, el día de ejecución y el valor y, a partir de ahí, todo funciona automáticamente sin más esfuerzo. Los importes mínimos están, según el proveedor, entre 50 y 100 francos al mes.

¿Qué costes tiene un plan de ahorro con ETF?

En un plan de ahorro con ETF en Suiza pagas sobre todo comisiones de ejecución por operación. En Swissquote son el 0,2 por ciento del importe, con un mínimo de 1 franco. PostFinance cobra una tarifa fija de 5 francos por ejecución. A ello se suman los costes corrientes del propio ETF, la llamada TER (Total Expense Ratio), que en los ETF baratos está entre el 0,05 y el 0,30 por ciento anual. Se descuenta automáticamente del patrimonio del fondo. Importante: con los ETF no hay comisión de suscripción, a diferencia de los fondos de gestión activa, donde a menudo se aplicaría entre un 3 y un 5 por ciento.

¿Puedo pausar o modificar un plan de ahorro en cualquier momento?

Sí, los planes de ahorro en Suiza son totalmente flexibles. Puedes cambiar el importe, pausar el plan o cancelarlo por completo en cualquier momento desde tu banca electrónica. No hay plazos de preaviso ni penalizaciones, como ocurre con los productos de previsión clásicos. También puedes vender en cualquier momento las participaciones de ETF ya compradas. Esta flexibilidad hace los planes de ahorro mucho más atractivos que las soluciones de previsión vinculada del pilar 3a, en las que el dinero queda bloqueado hasta la jubilación. Te recomiendo, eso sí, hacer pausas solo en emergencias reales, para no poner en peligro la creación de patrimonio a largo plazo.

¿A partir de qué importe merece la pena un plan de ahorro?

Un plan de ahorro merece la pena en Suiza a partir de unos 100 francos al mes, si se tiene en cuenta la estructura de comisiones. Con 100 francos y 1 franco de comisión pagas un 1 por ciento por operación, algo aún aceptable. Por debajo resulta porcentualmente más caro. Siendo realistas, incluso un plan de ahorro de 50 francos aporta más que no ahorrar nada. Tras cinco años con 50 francos al mes y una rentabilidad media del 5 por ciento tendrás unos 3.400 francos, pese a las mayores comisiones relativas. El beneficio psicológico de empezar, sea como sea, compensa en los importes pequeños las desventajas de las comisiones.

¿Son los planes de ahorro más seguros que las acciones individuales?

Los planes de ahorro en ETF ampliamente diversificados son bastante menos arriesgados que las inversiones en acciones individuales, porque con un ETF inviertes automáticamente en cientos o miles de empresas. Si una empresa quiebra, en un ETF mundial con 1.600 posiciones apenas se nota. Con una acción individual tu capital se habría perdido por completo. Según un análisis de Swiss Life de 2023, los ETF con diversificación global oscilan de media un 12 por ciento al año, mientras que las acciones individuales pueden mostrar oscilaciones de más del 30 por ciento. Para crear patrimonio a largo plazo con aportaciones regulares, los planes de ahorro con ETF son por tanto la opción más estable.

Mi conclusión tras tres años de experiencia con el plan de ahorro

El plan de ahorro en Suiza fue la mejor decisión financiera de mis últimos años de veintitantos. He aprendido que crear patrimonio no requiere sumas enormes, sino constancia. Los 28.000 francos que hoy tengo en mi cuenta de valores nunca los habría reunido sin un mecanismo automático. La tentación de gastar el dinero en otras cosas habría sido demasiado grande.

Mi consejo concreto: empieza con una cantidad que no te duela. Incluso 100 francos al mes son un comienzo. Elige un bróker de bajo coste, decídete por uno o dos ETF ampliamente diversificados y deja que el sistema funcione. Ignora las oscilaciones del mercado, no leas noticias financieras a diario y aumenta el importe en cuanto suban tus ingresos. Dentro de diez años te alegrarás de haber empezado hoy.