A banca de investimento, também chamada banco de investimento, ocupa-se em termos gerais das atividades de mercado. É uma das organizações especiais do banco, tal como o banco privado e o banco de depósitos. Dirige-se sobretudo a grandes empresas. O que é a banca de investimento, o que a torna única? Recebe clientes não investidores? E que tipos de serviços oferece?

O que é a banca de investimento?

Para perceber o que é um "banco de investimento", é preciso primeiro saber o que ele não faz. Não recebe depósitos de particulares. O banco tem muitos clientes, mas são sobretudo empresas e investidores que procuram financiamento ou querem investir o seu dinheiro. Os bancos de investimento independentes, que não recebem depósitos de particulares, solicitam liquidez a outros bancos ou ao banco central, o que explica em parte que sejam os primeiros afetados em caso de crise de liquidez.

O banco de investimento cria soluções de financiamento e produtos financeiros adaptados às necessidades dos seus clientes. Ao mesmo tempo, os clientes do banco têm acesso direto à sala de mercados através das "vendas" para as suas operações diárias de investimento ou de cobertura de risco.

Clientela abrangida

Um banco de investimento serve empresas maduras. Oferece os seus serviços a grandes empresas, para as apoiar nas suas várias operações financeiras. Pode ser um banco especializado em investimentos ou um departamento especializado dentro de um banco tradicional.

Banca de investimento



A banca de investimento distingue-se, em geral, da banca de investimento (na vertente financeira) por se ocupar sobretudo de atividades de mercado, enquanto esta se ocupa de finanças. A diferença é, no entanto, muito pequena, e os bancos tendem a incluir estes dois tipos de serviços.

Apoia-as nas seguintes atividades:

  • Financiamento empresarial: financiamento e aconselhamento a empresas.
  • Mercados de capitais globais: operações nos mercados financeiros ou intermediação.
  • Financiamento estruturado: financiamento empresarial (oferta pública inicial, fusões e aquisições, etc.).

Três tipos de atividades

A primeira é herdada dos chamados bancos comerciais e consiste no aconselhamento, nomeadamente em fusões e aquisições. As outras atividades dizem respeito ao financiamento das empresas. Os bancos de investimento organizam aumentos de capital, ofertas públicas iniciais e emissões de obrigações. Por fim, o terceiro tipo de atividade visa encontrar os investimentos financeiros ou as coberturas de risco mais rentáveis. O banco atua como intermediário para os seus clientes nos mercados financeiros e cambiais.

Um fundo de investimento procura a máxima rentabilidade com forte efeito de alavanca? O banco apoia-o com produtos complexos, em particular derivados, por vezes integrados em veículos de titularização.

Estas atividades foram extremamente rentáveis nos últimos anos, o que explica por que razão, na Alemanha, até os bancos tradicionalmente de retalho começaram a dedicar-se a elas, através de filiais por vezes separadas, mas ainda ligadas à sua casa-mãe. Porquê tanta rentabilidade? Sem dúvida porque todos acreditaram nela, e a confiança é um elemento-chave nestas matérias. E certamente também porque a atividade era arriscada e, como se sabe, a rentabilidade anda a par do risco.