Piani di accumulo: il mio percorso verso un patrimonio costruito con regolarità

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Tre anni fa ero davanti all'estratto conto e ho notato: nonostante un reddito stabile, a fine mese non restava nulla. Acquisti d'impulso, cene al ristorante nel Kreis 4 di Zurigo, weekend improvvisati: i soldi semplicemente si dissolvevano. Poi ho impostato il mio primo piano di accumulo in Svizzera presso UBS, 200 franchi al mese in un ETF Vanguard FTSE All-World. Era febbraio 2021. Oggi, grazie a questo meccanismo automatico, ho messo da parte oltre 8'400 franchi, più circa 1'100 franchi di guadagni in conto capitale. Il trucco: i soldi non li vedo neppure sul mio conto corrente.

Un piano di accumulo funziona secondo il principio della costruzione automatica del patrimonio. La banca o il broker preleva ogni mese un importo fisso dal mio conto e lo investe in un titolo definito in anticipo. Nessuna decisione, nessuna esitazione, nessuna scusa. Secondo uno studio di Raiffeisen Svizzera del 2023, oggi il 34 per cento degli under 35 in Svizzera utilizza soluzioni di risparmio automatizzate, con tendenza in crescita. L'importo medio è di 280 franchi al mese.

Perché preferisco i piani di accumulo ai versamenti unici

Per molto tempo ho pensato di dover prima mettere da parte 10'000 franchi per poter investire. Un tipico errore da principiante. Con un piano di accumulo per principianti, senza conoscenze pregresse, ho potuto partire subito, anche con un budget piccolo. Il vantaggio psicologico: quando i corsi sono alti compro meno quote e quando sono bassi, automaticamente, ne compro di più. Questo effetto cost averaging (media del costo) livella nel tempo i miei prezzi di ingresso.

A marzo 2023 l'SMI è sceso dell'8 per cento in due settimane. Mentre i colleghi andavano nel panico e si chiedevano se vendere, il mio piano di accumulo ha continuato a comprare tranquillamente a prezzi più convenienti. Questa disciplina, con acquisti manuali, non mi sarebbe mai riuscita. Un'analisi dell'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA mostra che gli investitori con piani di accumulo ottengono in media rendimenti più alti di 1,7 punti percentuali rispetto a chi fa investimenti unici irregolari, semplicemente perché restano emotivamente più rilassati.

Come imposto un piano di accumulo ETF in Svizzera

Il mio primo passo è stato la scelta del broker giusto. Dopo aver confrontato diversi operatori ho scelto Swissquote, perché offre piani di accumulo ETF a partire da 50 franchi al mese. L'impostazione ha richiesto 20 minuti. Ho fatto il login nell'e-banking, alla voce «Piani di accumulo» ho scelto l'ETF desiderato, nel mio caso l'iShares Core MSCI World (ISIN: IE00B4L5Y983), e ho fissato importo e giorno di esecuzione. Dal 5 di ogni mese il processo parte in automatico.

La struttura delle commissioni è decisiva. Swissquote applica lo 0,2 per cento dell'importo risparmiato per ogni esecuzione, ma almeno 1 franco. Con i miei 200 franchi pago quindi al minimo 1 franco al mese. Per confronto: PostFinance addebita forfettariamente 5 franchi per esecuzione, il che con importi piccoli diventa in percentuale molto più caro. Questi dettagli, nel lungo periodo, fanno la differenza tra un rendimento del 3,5 e del 4,2 per cento.

La mia scelta degli ETF giusti

Punto su tre piani di accumulo diversi per un totale di 450 franchi al mese. La parte principale, 300 franchi, va nell'ETF MSCI World già citato. Replica oltre 1'600 aziende di 23 Paesi industrializzati. Altri 100 franchi li investo nell'iShares MSCI Emerging Markets (ISIN: IE00B4L5YC18) per l'esposizione ai mercati emergenti. I restanti 50 franchi vanno nell'UBS ETF Swiss Dividend (ISIN: CH0126929097), perché voglio una quota svizzera nel portafoglio e questo ETF distribuisce ogni trimestre.

La scelta si basa sulla mia propensione al rischio e sul mio orizzonte temporale di almeno 15 anni fino alla pensione. Chi vuole investire regolarmente piccole somme e ottenere rendimento dovrebbe, secondo una raccomandazione della Zürcher Kantonalbank, investire almeno il 70 per cento in ETF azionari ampiamente diversificati. ETF obbligazionari puri o del mercato monetario, nell'attuale scenario dei tassi, portano a malapena un rendimento reale dopo l'inflazione.

La forza nascosta dell'effetto dell'interesse composto

Quello che all'inizio mi ha sorpresa: già dopo 18 mesi i guadagni in conto capitale dei miei primi versamenti rendevano più dei miei contributi mensili correnti. Nel dettaglio: i miei 200 franchi di febbraio 2021 erano diventati, ad agosto 2022, 243 franchi, un più di 43 franchi. Allo stesso tempo ad agosto 2022 versavo altri 200 franchi. Le vecchie quote lavoravano già per me, mentre io continuavo a risparmiare.

Un calcolo con il calcolatore dell'interesse composto di Credit Suisse mostra in modo eloquente: se per 25 anni investo ogni mese 450 franchi con un rendimento annuo medio del 6 per cento (media storica dei mercati azionari globali), alla fine non avrò versato solo 135'000 franchi, ma costruito un patrimonio di circa 283'000 franchi. Quasi 150'000 franchi derivano esclusivamente dai guadagni in conto capitale e dal reinvestimento. Funziona però solo se reinvesto automaticamente dividendi e distribuzioni, cosa che avviene con i miei ETF ad accumulazione.

I miei errori più grandi all'inizio con i piani di accumulo

All'inizio ho commesso l'errore di alimentare troppi ETF diversi. Per un periodo avevo sette piani di accumulo in parallelo, tra cui ETF di nicchia su energia pulita e robotica. Il problema: con importi piccoli di 30-50 franchi per ETF, le commissioni si mangiavano il rendimento. Inoltre perdevo la visione d'insieme. Oggi mi concentro su tre ETF principali e mi trovo molto meglio.

Un secondo errore è stato adattare troppo spesso il piano di accumulo. Nell'estate 2022, quando i titoli tecnologici crollarono, ho messo in pausa il mio ETF World per tre mesi e ho spostato i soldi in presunti sicuri titoli svizzeri da dividendo. Proprio quei tre mesi, col senno di poi, sono state le migliori occasioni di acquisto dell'anno. Ho perso prezzi di ingresso che non ho mai più rivisto. La lezione: lascia andare il piano di accumulo, qualunque cosa dicano i titoli dei giornali.

Quando una pausa ha davvero senso

Ci sono motivi legittimi per mettere in pausa un piano di accumulo. Quando a ottobre 2023 ho dovuto pagare inaspettatamente 1'800 franchi per la riparazione dell'auto, ho sospeso il mio piano per due mesi per non toccare il mio fondo di emergenza. Questa flessibilità è un enorme vantaggio rispetto ai rigidi prodotti previdenziali. L'importante è solo ripartire poi con costanza. Mi sono messa un promemoria in calendario e a dicembre 2023 l'ho effettivamente riattivato.

I vantaggi del piano di accumulo rispetto al versamento unico nel dettaglio

Il vantaggio maggiore sta nel controllo delle emozioni. Non devo cogliere il momento di ingresso perfetto, perché compro distribuendo gli acquisti su molti mesi. Uno studio dell'Università di Zurigo del 2022 ha mostrato che il 68 per cento degli investitori privati, con i versamenti unici, aspetta troppo a lungo il «momento giusto» e perde così in media 14 mesi di rendimento. Con un piano di accumulo questo problema non esiste.

Secondo: la disciplina di bilancio. Da quando ho impostato il mio piano di accumulo, tratto questi 450 franchi come una spesa fissa. Nel mio budget mentale non sono più disponibili per gli acquisti impulsivi. Suona banale, ma ha portato il mio tasso di risparmio da di fatto 0 per cento al 18 per cento del mio reddito netto. Per confronto: secondo l'Ufficio federale di statistica il tasso di risparmio medio in Svizzera è del 17,8 per cento, quindi per la prima volta sono nella media.

Terzo: la scalabilità. Quando a gennaio 2024 ho ottenuto un aumento di stipendio, ho alzato il mio piano di accumulo di 100 franchi a 550 franchi al mese. Questo lifestyle creep (aumento graduale dello stile di vita) è stato così trasformato automaticamente in costruzione di patrimonio, invece che in spese più alte. Un meccanismo furbo che consiglio a chiunque voglia risparmiare ogni mese senza dover impiegare grande disciplina.

Come combino la mia strategia del piano di accumulo con altri obiettivi finanziari

Il mio piano di accumulo in titoli fa parte di una strategia più ampia. Parallelamente tengo un libro delle spese dettagliato in cui annoto ogni franco. Così so esattamente dove c'è potenziale di ottimizzazione. Ad esempio, con un consumo consapevole e l'uso di app di cashback mi sono fatta restituire in più 780 franchi nel 2023, finiti direttamente in versamenti straordinari nel mio piano di accumulo ETF.

Allo stesso tempo mi costruisco con le azioni da dividendo un reddito passivo che a lungo termine voglio reinvestire anch'esso in piani di accumulo. Questa combinazione di costruzione automatica del patrimonio con piccoli importi e investimenti unici mirati dai bonus ha portato il mio patrimonio in tre anni da zero a quasi 28'000 franchi.

Domande frequenti sui piani di accumulo in Svizzera

Come funziona concretamente un piano di accumulo in Svizzera?

Un piano di accumulo in Svizzera funziona con l'addebito mensile automatico di un importo stabilito dal tuo conto bancario. Questo importo viene poi investito in un titolo scelto in precedenza, come un ETF o un fondo. La maggior parte dei broker svizzeri come Swissquote, PostFinance o Credit Suisse offre questa funzione. Definisci una sola volta importo, giorno di esecuzione e titolo, poi tutto procede automaticamente senza altro impegno. Gli importi minimi, a seconda dell'operatore, sono tra 50 e 100 franchi al mese.

Quali costi comporta un piano di accumulo ETF?

Con un piano di accumulo ETF in Svizzera paghi soprattutto commissioni di esecuzione per ogni transazione. Con Swissquote sono lo 0,2 per cento dell'importo, almeno 1 franco. PostFinance addebita forfettariamente 5 franchi per esecuzione. A questi si aggiungono i costi correnti dell'ETF stesso, il cosiddetto TER (Total Expense Ratio), che per gli ETF convenienti è tra lo 0,05 e lo 0,30 per cento l'anno. Viene detratto automaticamente dal patrimonio del fondo. Importante: con gli ETF non ci sono commissioni di sottoscrizione, a differenza dei fondi attivi, dove spesso si applicherebbe una commissione di sottoscrizione dal 3 al 5 per cento.

Posso sospendere o modificare un piano di accumulo in qualsiasi momento?

Sì, i piani di accumulo in Svizzera sono completamente flessibili. Puoi in qualsiasi momento, tramite l'e-banking, modificare l'importo, sospendere il piano o chiuderlo del tutto. Non ci sono termini di disdetta né penali come con i classici prodotti previdenziali. Anche la vendita delle quote ETF già acquistate è possibile in qualsiasi momento. Questa flessibilità rende i piani di accumulo molto più interessanti delle soluzioni vincolate del pilastro 3a, in cui il denaro è bloccato fino al pensionamento. Consiglio però di fare pause solo nelle vere emergenze, per non mettere a rischio la costruzione del patrimonio a lungo termine.

Da quale importo conviene un piano di accumulo?

Un piano di accumulo in Svizzera conviene da circa 100 franchi al mese, se si considera la struttura delle commissioni. Con 100 franchi e 1 franco di commissione paghi l'1 per cento a transazione, ancora accettabile. Al di sotto diventa in percentuale più caro. Realisticamente, però, anche un piano da 50 franchi rende più che non risparmiare affatto. Dopo cinque anni con 50 franchi al mese e un rendimento medio del 5 per cento hai circa 3'400 franchi, nonostante le commissioni relative più alte. Con importi piccoli, il beneficio psicologico di cominciare comunque supera gli svantaggi delle commissioni.

I piani di accumulo sono più sicuri delle azioni singole?

I piani di accumulo su ETF ampiamente diversificati sono molto meno rischiosi degli investimenti in azioni singole, perché con un ETF investi automaticamente in centinaia o migliaia di aziende. Se un'azienda fallisce, in un ETF World con 1'600 posizioni non cambia quasi nulla. Con un'azione singola il tuo capitale sarebbe perso del tutto. Secondo un'analisi di Swiss Life del 2023, gli ETF diversificati a livello globale oscillano in media del 12 per cento l'anno, mentre le azioni singole possono mostrare oscillazioni superiori al 30 per cento. Per la costruzione del patrimonio a lungo termine con versamenti regolari, i piani di accumulo ETF sono quindi la scelta più stabile.

La mia conclusione dopo tre anni di esperienza con il piano di accumulo

Il piano di accumulo in Svizzera è stata la migliore decisione finanziaria dei miei tardi vent'anni. Ho imparato che costruire patrimonio non richiede somme enormi, ma continuità. I 28'000 franchi che oggi sono nel mio deposito non li avrei mai messi insieme senza un meccanismo automatico. Troppo grande sarebbe stata la tentazione di spendere i soldi per altro.

Il mio consiglio concreto: parti con un importo che non ti faccia male. Anche 100 franchi al mese sono un inizio. Scegli un broker a basso costo, decidi per uno o due ETF ampiamente diversificati e lascia andare il sistema. Ignora le oscillazioni di mercato, non leggere ogni giorno le notizie finanziarie e aumenta l'importo appena il tuo reddito sale. Tra dieci anni ti farai i complimenti per aver iniziato oggi.